چندین استراتژی معاملاتی وجود دارد که معامله‌گران فارکس می‌توانند در معاملات خود از آنها برای کسب درآمد در معاملات فیوچرز استفاده کنند.
یکی از متداول ترین آنها، معاملات مومنتوم است.
این استراتژی‌ها با تکیه بر روند بازار ادامه پیدا می‌کنند.

در این میان معاملات برک اوت با تکیه بر مومنتوم انجام می‌شوند.
در هریک از این استراتژی‌های معاملاتی موضوع این است که چه چیزی به عنوان ادامه یک روند واقعی در نظر گرفته می‌شود و چه چیزی را نمی‌توان با این مضمون در نظر گرفت.

اغلب اوقات، آنچه که فکر می‌کنید اتفاق می‌افتد، هرگز محقق نمی‌شود.
این موضوع باعث می‌شود که شما در معرض حرکات معکوس شدید بازار قرار بگیرید که می‌تواند به سرعت شما را به سمت اشتباه در معاملات پیش ببرد.
امروز قصد داریم در مورد یکی از این سناریوها به نام تله خرسی صحبت کنیم.

تعریف تله خرسی

تله خرس زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گران بر این باور باشند قیمت‌های فیوچرز به سمت برک دان پیش می‌روند.
آنها این موضوع را به عنوان ضعف جدی بازار در نظر می‌گیرند.
تله‌های خرس اغلب در روندهای صعودی بلندمدت، معمولاً در فاز بازار گاوی رخ می‌دهند.
در این شرایط درست زمانی که قیمت‌ها دچار فروپاشی می‌شوند، به شدت معکوس می‌شوند و در سطوح بالاتری قرار می‌گیرند.

چنین روندی مانند یک برک داون کلاسیک جعلی است، معامله‌گران را فریب می‌دهد و باعث افزایش فروش دارایی می‌شود.
این شرایط به عنوان یک فشار کوتاه مدت بر بازار در نظر گرفته می‌شود و فروشندگان را در معاملاتی به دام می‌اندازد که ارزش دارایی آنها مدام در حال افزایش است.
در این صورت، پوزیشن معامله‌گران در حالت فروش نگه‌داری می‌شود که در نهایت مجبور می‌شوند با بازخرید قرارداد، پوزیشن خود را ببندند.
این روند باعث بالاتر رفتن قیمت‌ها و خروج فروشندگان بیشتر از معاملات و جاری شدن آبشار مجدد خرید می‌شود.

شناخت تله خرسی

شناسایی تله خرس همیشه آسان است اما این موضوع در زمان معامله کمی متفاوت است.
شما می‌توانید با نگاه کردن به شرایط موجود و کمک گرفتن از آنها سرنخ‌هایی را در این زمینه بدست آورید.
به عنوان مثال، می‌توانید با توجه به حجم معاملات به این نتیجه برسید که خریداران در کدام سطوح انباشته شده‌اند.

به عنوان مثال، ممکن است متوجه شوید که خریداران در سطح 89 دلار گرد آمده‌اند اما با وسیع‌تر کردن دید خود به این نتیجه برسید که سطح حمایت بهتر نزدیک به 86 دلار است.
اگر قیمت آن سطح را بشکند، می‌توانست بسیاری از پوزیشن‌های معامله‌گران طولانی مدت را در موقعیت‌های زیانده قرار دهد.

زمانی که حجم معاملات کم باشد نسبت به تغییرات قیمت شک کنید.
وقتی که نمودارهای حجم را آنالیز می‌کنید بهتر است به قسمت‌هایی که انباشت و توزیع در آنها اتفاق افتاده است توجه کنید.
از خود بپرسید که در چه قیمتی، فرایند خرید و فروش با مشکل مواجه شده است.
یکی از راه‌های عالی برای شناسایی این موقعیت‌ها استفاده از نمودارهای پروفایل حجم است.

استراتژی‌های دیگر برای تشخیص تله خرس

بسیاری از معامله گران فیوچرز برای تشخیص مناطق حمایت و مقاومت به تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند.
آنها به دنبال سطوح کلیدی هستند که خریداران در آن وارد و با مقاومت مواجه می‌شوند.
برخی از معامله‌گران، خطوط فیبوناچی را در نمودارهای خود ترسیم می‌کنند و برخی دیگر ممکن است از نوارهای نوسان یا شاخص‌هایی مانند شاخص قدرت نسبی استفاده کنند.

اگر قراردادهای فیوچرز نتوانند یکی از سطوح کلیدی را بشکنند، احتمال اینکه خریداران وارد عمل شوند و از بازار حمایت کنند، وجود دارد.
همانطور که قبلاً اشاره کردیم، معامله‌گران باید این سطوح حمایت و مقاومت بالقوه را در بازه‌های زمانی مختلف مقایسه کنند تا مطمئن شوند در یک دام کوتاه‌مدت گرفتار نمی‌شوند.

چرا معامله‌گران آگاه نیز با تله خرسی مواجه می‌شوند؟

احساسات انسانی مانند ترس و طمع هنوز نقش مهمی را در معاملات ایفا می‌کنند.
این درحالیست که ممکن است بخش بزرگی از معاملات که بر پایه الگوریتم‌های حجمی برنامه ریزی می‌شوند، با رفتار غیر منطقی بازار مواجه شوند.

به عنوان مثال، در 20 آوریل 2020 معاملات نفت خام منفی شد.
قرارداد نفت خام WTI در ماه می 2020 تا 306٪ یا 55.90 دلار کاهش یافت و به 37.63 دلار (منفی) در هر بشکه رسید.
معامله‌گرانی که در آن روز سعی می‌کردند روی این شیب خرید خود را انجام دهند با ضرر مواجه شدند.

یک ضرب المثل قدیمی در وال استریت و در CME Pits وجود دارد و آن این است که بازارها می‌توانند غیر منطقی‌تر از چیزی باشند که به نظر می‌رسند.
اگر یک کاتالیزور صعودی وجود داشته باشد، فروش‌های بیش از حد تهاجمی گاهی اوقات می‌توانند «فشارهای فروش» ایجاد کنند.
معامله‌گران فارکس این روند را در بازارهای سهام بسیار بیشتر مشاهده می‌کنند، GameStop و AMC را به یاد داشته باشید، امکان مشاهده آن در بازار فیوچرز نیز وجود دارد.

تله خرسی در مقابل تله گاوی

تله خرسی را با تله گاوی می‌توان مقایسه کرد.
تله‌های گاوی موقعیت‌هایی هستند که مقاومت قبلی را می‌شکنند و معامله‌گرانی را جذب می‌کنند که انتظار دارند قیمت یک دارایی فیوچرز بالاتر رود.
مشابه تله‌های خرسی، تله‌های گاوی را در روندهای قوی نزولی مشاهده می‌کنید.
در هر دو مورد، بازارها به گونه‌ای حرکت می‌کنند که معامله‌گران را قبل از معکوس شدن روند به سمت پوزیشن‌های نادرست جذب کنند.

در پایان باید بگوییم که معاملات مومنتوم آنقدرها هم که برخی افراد تصور می‌کنند آسان نیست.
لحظاتی وجود دارد که قیمت فیوچرز در آستانه سقوط است، اما ناگهان معکوس می‌شود.
اگرچه ممکن است این موضوع تصادفی به نظر برسد اما در برخی موارد باید آنها را به عنوان تله خرسی شناسایی کنید.

یکی از کلیدهای اجتناب از این تله‌ها این است که یک قدم به عقب بردارید و بازه زمانی طولانی‌تری را بررسی کنید.
از خود بپرسید که آیا قیمت در حال طی کردن یک روند صعودی، نزولی یا ساید وی است؟
این موضوع به شما کمک می‌کند تا با کسب آگاهی بیشتر از افتادن در تله بازارها دوری کنید.

ویژگی‌‌های بصری پلتفرم‌های ارائه شده می‌‌توانند در افزایش آگاهی شما در این زمینه بسیار موثر باشند.
این موضوع را فراموش نکنید که دنیای معاملات بسیار پر تلاطم و همراه با تغییرات است.
شما به عنوان یک معامله‌گر باید استراتژی‌های معاملاتی خود را به گونه‌ای در نظر بگیرید که بالاترین میزان انطباق را با شرایط ایجاد شده داشته باشند.